Prea puține sunt ocaziile în care, când vine vorba de money management, nu este iterată regula ce postulează pentru stabilirea stop-loss-ului încă din perioada în care respectiva tranzacție este doar o intenție; și aceasta pe argumente întemeiate, cum ar fi acela că scopul primar al traderului este protejarea capitalului — lucru esențial pentru viețuirea pe piața forex.

Multe surse emitente ale acestei “reglementări” omit însă un fapt cardinal: a generaliza înseamnă a pleca pe o premiză care cu siguranță va cârmui cugetătorul spre o concluzie cât se poate de subiectivă. Altfel spus, contextul personal face diferența: ceea ce este bun pentru unul, cu siguranță va fi mai puțin bun pentru altul și chiar și vice-versa. Ajungem astfel să ne întrebăm nu dacă să folosim sau nu stop-loss ci când putem să nu-l folosim?

Trecem peste contextul în care trader deschide o poziție utilizând tot capitalul disponibil în acel moment pe cont (fie ca urmare a unui impuls emoțional, fie a faptului că nu poate intra cu un volum mai redus din pricina că însuși capitalul pe care-l mai deține este prea mic). Într-un astfel de caz prea puțin contează dacă SL-ul a fost sau nu pus, tranzacția în sine fiind o abordare primejdioasă a liberului arbitru — folosesc aceste cuvinte pentru a evita sintagma “curată sinucidere”. Urmează traderul care are 7000$ în cont și un levier de 1:100. Acesta ar trebui să piardă ~650 pips (depinzând de ce parități folosește în tranzacționare) pentru a scăpa de povara administrării unui cont. Așadar, are garanția că poate efectua măcar 6 tranzacții a câte 100 pips SL fiecare iar pe motiv oricine vrea să-și crească șansele de reușită știe că dacă nu ar pune SL iar peste noapte piața s-ar duce împotriva lui 150 (sau mai mult) de puncte, acel număr ce reprezintă valoarea potențialelor tranzacții ar scădea, va fi indubitabil de acord cu faptul că a stabili un SL pentru fiecare tranzacție este o idee destul de inspirată. Prin deducție logică am ajuns și la traderul care nu este constrâns financiar, căci el fie are un cont de 100,000$ și un levier de 1:100 (și 100 pips pierdere ar reprezenta -1000$) fie are unul de 10,000$ și un levier de 1:1000 (și astfel 100 pips pierdere ar reprezenta -100$). Privind prin prisma procentelor, indiferent că deține levierul de 1:100 și 100,000$ în cont sau levierul 1:1000 și 10,000$ în cont, un SL de 100 pips ia 1% din cont — și dacă facem referire la alt postulat care stipulează că un trader nu riscă într-o tranzacție mai mult de 2% (până la 5%) din cont, acest din urmă speculant poate deci lăsa tranzacțiile să se închidă nu pe -100 pips ci pe -200 pips și tot nu va fi expus pericolului falimentării contului (cel puțin dacă se menține pe poziția respectării în continuare a regulilor de money managment).

Și iată cum orice regulă are excepții și cum se poate tranzacționa fără a pune SL și, în consecință, fără a te expune neplăcutei situații în care prețul oscilează suficient cât sa-ți închidă tranzacția pe pierdere, după care, mândru-n toate cele, se îndreaptă-nspre zona în care ar fi adus profit poziției. Evident se naște și raționala întrebare: se va lăsa poziția pe minus sute de puncte în speranța că prețul, la un moment dat, poate se va întoarce în favoarea tranzacției? Răspunsul este clar unul negativ, traderul având două posibilități: fie să închidă manual poziția atunci când, după reevaluarea situației din perspectiva analizei tehnice și/sau fundamentale, prognoza nu mai este favorabilă — vom spune despre un asemenea trader că uzitează de stop-loss-ul mental — fie să intre în lacăt (lock position).

This Post Has 5 Comments

  1. ThinkAgainRo

    Perfect de acord cu artioclul prezentat!A trebuit să închid o pozitie neinspirat deschisă pe sell când euro era la 1.42!Din moment ce el se duce catre 1.50-1.52 a trebuit să închid o pozitie care era pe minus 450 pipsi!Nu mi-a picat bine dar trebuia!A trebuit să-mi asum greseala de a fi vândut ieftin când piata era jos!Am învăţat astfel să nu mă mai grăbesc să cumpăr pe Varf şi să vând în Gaură!Dacă aş fi pus stop loss aş fi pierdut doar 1% dar….trendul putea să-mi ia SL-ul şi totuşi să continue în directia intuită!Cu SL garantat piaţa te va face să pierzi mult mai mult decât fără!Intervine aici în psihologia traderului SL-ul Mental şi Disciplina!

  2. dan

    Eu prefer sa pun Sl pe profit.Daca am 10 pipsi pun SL la 1 pips profit si astept TP , daca se realizeaza.Daca sunt pe faza nu las niciodata o pozitie profitabila sa ajunga pierdere.

    1. Dorin Roșu

      Dan, într-adevăr ai spus un lucru mare: sa nu lași o tranzacție profitabilă să sfârșească pe pierdere. Legat de mutarea SL pe +1 când tranzacția este pe +10, da și nu. Sunt anumite situații și anumite parități care permit o abordare de genul dar există riscul ca prețul să se întoarcă pentru a confirma o linie, să închidă tranzacția pe acel +1 și apoi să continue înspre direcția pe care ai preconizat-o. Oricum, dacă sistemul tău funcționează astfel și-ți aduce profit, este foarte bine.

  3. forexHistory

    Acuma sunt pe blogul tau Dorin, il vad cu o alta imagine si il “rasfoiam” si nu puteam sa nu las cun comment si aici :). Referitor la SL +1, il folosesc de cele mai multe ori si eu, dar eu va spun din experienta ca cel mai indicat ii in felul urmator. Ai o pozitie deschisa merge pe profit si urmaresti zona de conflict, zona in care pretul poate intampina probleme. Ok ai definito si astepti sa ajunga acolo. Odata pretul ajuns pe acea zona, DE CE sa nu marchezi o parte din pozitie? 20-50%? si apoi sa asiguri pozitia+1 si sa o lasi spre dezvoltare spre TP-ul stabilit in functie de criteriile tale. Daca se dezvolta bine, daca nu si mai bine ai marcat profit in zona stabilita si ti s-a inchis pozitie ramasa la +1. Ca sa asiguri pozitia +1 dupa 10 pispi sau dupa cum iti permite brokerul o sa ajungi sa acumulezi o gramada de +1 , pretul are nevoie de spatiu, timp, sa se dezvolte. TOTUL TINE DE MM (money management)-ul fiecaruia, daca ai un MM bun si pe care il respecti sansele de reusita sunt foarte mari si nu vor tine cont de noroc.

    1. Dorin Roșu

      Ai dreptate în legătură cu marcarea unui profit parțial din poziția care întâmpină o zonă greu de trecut. Procedez la fel și este cel mai bine: nici nu opresc tranzacția pentru ca mai apoi să constat că prețul își continuă mișcarea, și că aș fi procedat mai bine dacă o lăsam deschisă, și nici nu dau înapoi punctele profitabile, lăsând poziția să meargă în defavoare în ideea că valul corectiv va fi scurt. Plus că această tactică a money managementului poate fi utilizată cu succes și în contextul SL-ului mental).

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

3 × 4 =

*